资本充足两项指标垫底上市同行无锡银行加速扩张如何“补血”？

作为无锡市唯一的地方法人银行，无锡银行 2021总体保持增长态势，但部分指标有待提高。

年报显示，公司实现营业收入43.49亿元，同比增长11.63%，归母净利润15.8亿元，同比增长20.47%。

可是，一些问题也浮出了水面该行资本充足率指标全面下降，尤其是核心一级资本充足率8.74%，在a股农商行中排名垫底此外，其中间业务收入略有增长

01

核心一级资本充足率最低的同业

年报显示，无锡银行资本充足率三项指标均有所下降，其中核心一级资本充足率8.74%已接近监管红线。

截至2021年末，无锡银行资本充足率，一级资本充足率，核心一级资本充足率分别为14.35%，10.13%，8.74%，均低于上年同期据Wind统计，截至2021年末，无锡银行核心一级资本充足率和一级资本充足率在a股上市农商行中排名垫底

无锡银行资本充足指数

去年10月，该行发布预案公告，拟增加核心一级资本20亿元但在去年12月向证监会提交相关申请文件并于2022年1月6日受理后，在审核过程中，因聘请的会计师事务所调查，定增一度暂停，不久又恢复审核

日前，公告显示，无锡银行刊登了《关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复》，对此前证监会提出的再融资意见进行了说明在反馈意见和无锡银行的回复中，资本充足率的相关指标是重要关注点

公开资料显示，2018年1月30日，无锡银行公开发行上述3000万股可转换公司债券，每股面值100元，发行总额30亿元将于2018年3月14日起在上海证券交易所上市交易

根据消息显示，受困核心资本充足率不足，无锡银行一直希望这些债券转股实现有效补血但从实际效果来看，转股进度并未达到预期公告显示，截至2022年3月31日，已有7865.9万元的无锡转债转股为公司股份，共计1356.231万股，但仅占可转债转股前公司已发行股份总数的0.73%

业内分析师李晨表示，对于急需补充资金的无锡银行来说，这些未偿债券并不是意外之喜伴随着信贷投放和资本缺口的扩大，如何高效补血为估值修复和业务稳健经营奠定基础，是无锡银行的当务之急

0.73%的转股率说明无锡银行通过可转债转股提高资本充足率的计划暂时不太现实，因此20亿元的增资进度尤为重要。

资本充足率相关指标的表现与其贷款业务的快速发展不无关系信用联社在评级报告中提到，最近几年来，伴随着贷款业务和投资资产业务的扩张，无锡农村商业银行的风险加权资产规模不断增加，进一步消耗了核心资本

02

中间业务收入略有增长。

公开资料显示，无锡银行前身为锡山农村信用合作联社，成立于1995年，2000年更名为无锡市郊区农村信用合作联社，2005年改制为股份制公司——锡州农村商业银行，是无锡市中心唯一的地方性法人银行2010年7月，更名为现名2016年，无锡银行登陆a股市场，成为全国第二家登陆a股市场的农商行

分行网点集中在无锡及无锡周边的苏州，南通，常州截至2021年6月底，共有116家网点，其中无锡103家，淮安，奉贤，仪征，靖江4家，苏州，南通，常州9家

招商研报提到无锡银行地处经济发达地区，GDP保持稳定增长无锡人均GDP明显高于全国水平2020年，无锡人均GDP是全国平均水平的2.3倍2021年无锡GDP超过1.4万亿元，位居全省第三，仅低于苏州和南京

光大研报认为，立足无锡，区位优势明显，无锡银行在银政业务合作中享有较强红利截至2021年末，无锡银行贷款余额1178.1亿元，比年初增长18.17%，贷款规模快速增长

从贷款投向看，截至2021年末，该行在无锡的贷款余额为894亿元，占贷款投向的75.89%，较去年末略有下降，与之相对应的是，该行对江苏省其他地区的贷款余额为284亿元，占比较去年末略有上升，达到24.11%。

无锡银行贷款业务的不断发展和扩大有助于提高该行的业绩，但也导致最近几年来资本消耗的增加。

年报显示，该行主营业务包括利息收入，手续费及佣金，投资收益以及包括汇兑收益和公允价值变动在内的其他收入。

无锡银行主要业务构成

不难看出，银行的手续费及佣金收入占比相对较小，而手续费及佣金收入则代表了其中间业务收入，被视为银行竞争力的重要体现。

中国民生银行首席研究员文彬表示，银行越来越重视中间业务的收入但无锡银行2021年手续费及佣金收入为2.37亿元，与2020年的2.28亿元基本处于同一水平，占比由2020年的2.95%下降0.23个百分点至2.72%，在a股农商行中排名靠后

03

拨备覆盖率大幅提高，引人关注

在资本承压的同时，无锡银行拨备覆盖率大幅提升年报显示，截至2021年末，无锡银行不良率为0.93%，较年初下降0.17个百分点，不良贷款拨备覆盖率为477.19%，较年初大幅上升121.31个百分点

一般来说，拨备覆盖率越高，银行抗风险能力越强值得注意的是，4月15日，银监会检察长，办公厅主任，新闻发言人王朝弟表示，鼓励拨备较高的大型银行和其他优质上市银行逐步将实际拨备覆盖率回归合理水平

那么拨备覆盖率的合理水平是多少呢。

根据原银监会2018年3月发布的《关于调整商业银行贷款损失拨备监管要求的通知》，拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%—150%2020年疫情期间，银监会发布《关于分阶段调整中小商业银行贷款损失准备金监管要求的通知》，分阶段调整中小商业银行贷款损失准备金监管要求，相关银行拨备覆盖率监管要求由120%—150%调整为100%—130%

智联金融首席研究员董希淼认为，从积极的角度来看，更高的拨备覆盖率是更厚的安全垫，有助于增强银行未来发展的稳定性可是，拨备有时会成为调整利润的一种手段比如不希望利润增速太高，可以多提拨备当利润表现不好时，为增加利润，可以减少拨备从理论上讲，该条款本身可以以丰补歉

理论上，只要银行的不良率是真实的，拨备覆盖率达到100%，基本上可以覆盖风险但是，监管也有监管指标目前要求不低于150%，对农商行等中小银行要求不低于120%上海金融与发展实验室主任曾刚说

曾刚表示，回归合理水平意味着一些拨备覆盖率过高的银行可以下调，维持在150%以上的水平但他同时强调，目前银行业分化依然存在，勉强达到监管要求的银行下调空间不大

银行业分析师武宏钧对投资者网表示:计提拨备，一方面是隐藏利润，另一方面反映了潜在的不良处置压力2019年9月，财政部在金融企业财务规则中提出，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准是150%，是监管要求的两倍多，可能存在隐瞒利润的倾向

光大证券研报提到，拨备覆盖率的进一步巩固，大幅拓展了利润调整空间。

无锡银行2022年一季报显示，其一季度末拨备覆盖率升至520%，进一步拉大了与合理水平的距离。

郑重声明：此文内容为本网站转载企业宣传资讯，目的在于传播更多信息，与本站立场无关。仅供读者参考，并请自行核实相关内容。